目前加密资产的杠杆交易量还主要被CEX(币安/FTX等)占据,但是由于CEX中心化的属性使其容易受到政策的压迫,因此去中心化的杠杆交易协议极有可能是未来合约交易主要的战场。中国2020年的封禁,DYDX空投和挖矿的巨大收益使得去中心化交易所的开始吸引大众的目光,但随着而来的却是交易量和币价的一步步下跌,似乎链上合约交易开始销声匿迹。但其实链上合约交易一直在发展和创新,例如今天所介绍的主角Maverick,也是一直在耕耘杠杆交易协议。
Maverick是去中心化的杠杆交易所。交易者可以以 10 倍的杠杆建立多头或空头头寸,除了杠杆交易外,用户还可以通过为资产池提供流动性来获利,或者使用任何 ERC20 代币作为抵押品来部署新的资产池。
Maverick 依靠流动性提供者(LP) 提供给定数量的资产为资产对增加流动性,然后将其用作抵押品,为 vAMM 提供基础资产的等值和报价资产的等值。vAMM 中的这些资产是虚拟资产:意思是它们由 LP 的价值承保,但在技术上它们并不存在。当资产对的质押进资金池,交易者现在可以依靠资金池开仓,LP 质押的流动资金池充当交易对手(而不是 LP 自己与交易者进行交易)。
Maverick的创新点主要集中在ALP机制上,LP提供者可以向已有的流动性资产池注入流动性,然后将LP中的一个币种存入流动性即可,Maverick的vAMM协议会将存入的金额转化为对应的虚拟资产,交易商就可以根据这个池子开设10倍以内的多头或空投杠杆。LP提供者根据所占池子的份额赚取交易费用。
例如 ETH/USDT 资产对。LP提供者可以通过投资 USDT 为池子提供流动性,USDT 将在 vAMM 中转换为虚拟 ETH 和虚拟 USDT。例如ETH 的交易价格为 4,000 USDT。LP 用 10,000 USDT(报价资产)质押。 vAMM将 转换为 2.5 个虚拟 ETH 和 10,000 个虚拟 USDT,作为池中的流动性提供给交易者。交易商可以根据这个池子进行做空或者做多2.5个ETH的操作。
进入网站:https://www.mav.xyz/ ,链接钱包,可以选择BSC网络链接。
点击Trade,在交易页面的顶部,您将看到一对下拉菜单。左侧菜单可用于更改您希望开仓的基础交易资产,例如以太坊 (ETH)。右侧的菜单用于选择您持有并希望投资的资产,例如美元硬币 (USDC)。右侧的窗口是开仓的地方,可以选择开立多头或空头头寸。
交易完成后,现在可以点击Open Position 展示您的头寸情况,包括资金费率和费用。此时,您可以点击确认打开仓位,或点击编辑返回上一个窗口并调整您的投资和购买力。
可以选择按照 25%、50%、75% 或 100% 的比例平仓,或直接在数字框内中输入值,然后点击平仓。
点击屏幕顶部菜单中的Stake ,可以进入质押页面。
使用下拉菜单选择基础资产和报价资产。如果没有现有池,右侧的添加流动性窗口将被部署池窗口替换。如果您希望部署池,请单击此处部署池。
四:总结
Maverick的ALP机制对流动性提供者来说可以更大程度上利用流动性资金的使用效率,对交易员来说vAMM的机制可以降低交易的滑点。同时Maverick交易池子部署的去中心化,允许用户自己创建交易的池子,更符合去中心化交易所的本质,容易搭建自己的生态系统。