Ondo Finance项目教程：去中心化投资银行

一、什么是Ondo Finance

Ondo Finance 是一家开放、无需许可、去中心化的投资银行。Ondo 的核心业务是通过全链上服务服务和连接新兴 DeFi 生态系统中的各种利益相关者——包括 DAO 和越来越多的机构和主流散户投资者。

Ondo Finance向用户募集流动性对资产，然后把资产拿到Uniswap和Sushi上提供流动性赚取收益，用户可以选择存入其中一种资产赚取固定收益或者变动收益。选择存入固定收益资产的用户，无论流动性对到期投资表现多好，都只能拿事先约定的固定收益，选择非固定收益的用户，当流动性对投资表现好的时候可以多赚钱，投资收益差的时候也会多亏钱。

Ondo Finance 是由两名前高盛员工发起的的 Defi 资产管理协议，并在种子轮募资400万美元，Pantera Capital、Genesis、Digital Currency Group 等均有参与投资。

二、Ondo Finance保险库的特征

所有 Vault 都必须具有四个基本功能：

1、期限 保险库最初将具有固定期限，但很快将成为永久产品

2、资产池 资产池将流动性提供者资金投资到的资产，包括对这些资产执行的相关操作，比如在链上进行质押或借贷

3、职位数和相对规模 保险库最初有两个位置——固定和可变的——当保险库创建时，每个位置代表保险库全部资产价值的 50%

4、返回拆分 在不同职位之间分配收益，初始金库将根据一些基础资产（例如 USDC）来分离批次

三、操作教程

链接钱包

登陆官网：https://ondo.finance/ ，点击【Connect】，选择页面中的钱包进行链接，如果用户还没有Ondo官网页面中所支持的钱包，请自行进行注册

点击【Eexplore Vaults】进入金库

在【Markets】中选择【Open】（Open表示开放申购的流动性对）,然后选择要投资的流动性交易对，点击【Deposit】，选择投入固定收益端资产或者变动收益端资产。

风险分析

固定收益回报：

认购固定收益的用户对到期投资具备优先分配权，在极端情况下，如果变动收益端资产价格大幅下降，投资固定收益也可能出现亏损甚至归零。

其实，只要不出现价格下降90%的极端情况，固定收益的亏损都是比较小的。当变动收益端资产价格下降90%，固定收益端投资就会出现大幅亏损，其它情况下基本能获得事先约定的固定投资收益。官方给出的投资回报表中，固定收益存款人将获得 10% 的目标回报率（相对于美元），除非费用 + 收益收入很低，且 ETH 回报率非常低。

变动收益回报：

变动收益的投资者在低费用 + 低收益和高负 ETH 回报下，会遭受更严重的损失。变动收益投资者贡献 ETH 时，他们实际上是在借入美元去获得 50% 美元和 50% ETH 衍生的 LP 代币的杠杆敞口，在 ETH 下跌的情况下，会降低相对于 ETH 的损失。随着 ETH 价格上涨，通常可以弥补至少一半的经济损失。

总结

Ondo Finance 作为一个极具创新性的资产管理协议，有以下优势：

1、将从用户那里募集来的流动性资产放到Uniswap和Sushiswap上提供流动性赚取收益

2、用户可以选择固定收益或者变动收益来赚钱

3、项目推出的提供流动性的服务可以帮助其他项目获得深入，更好的流动性